银保监会明确险资投资银行永续债细则

2019-09-10 18:20

在1月24日夜间公布准许保险机构参加项目投资永续债以后,1月25日夜间,银保监会下达通告(2019年7号文),确立保险资金投行资产填补债卷的实际规定。

通告确立,为服务项目实体经营,预防解决信贷风险,扩张保险资金配备室内空间,保险资金能够 投行发售的二级资本债券和无固定不动限期资产债卷(别名永续债)。

在其中,政策性银行发售的二级资本债券和无固定不动限期资产债卷,比照准政府债券的项目投资要求实行;银行业发售的二级资本债券和无固定不动限期资产债卷列入无抵押无担保非银行公司(企业)债卷管理方法。

发行人应考虑几大标准

确立资信评级规定

而针对保险资金项目投资的银行业二级资本债券和无固定不动限期资产债卷,银保监会确立发行人理应合乎几大标准:

一要公司治理结构健全,运营稳进;二是最新消息经财务审计的总市值高于10000亿美元RMB,资产总额高于500亿美元RMB;三是关键一級净资本高于8%,一級净资本高于9%,净资本高于11%;四是中国信用评级机构鉴定的AAA级或是等于AAA级的长期性个人信用级別。

除开发行人规定,银保监会对保险资金银行业二级资本债券和永续债的资信评级设置门坎。在其中,保险资金项目投资的银行业二级资本债券理应具备中国信用评级机构鉴定的AAA级或是等于AAA级的长期性个人信用级別;保险资金项目投资的银行业无固定不动限期资产债卷理应具备中国信用评级机构鉴定的AA 级或是等于AA 级左右的长期性个人信用级別。

银保监会在通告中规定,保险机构理应进一步加强信用风险管理,谨慎分辨债券投资的经济效益与风险性,独立管理决策,自承担风险。

保险资金已参加

中国银行400亿永续债发售

2019年1月17日,银保监会准许中行(香港股市03988)发售不超出400亿美元无固定不动限期资产债卷。它是在我国银行业获准发售的立减该类新的资产小工具,有益于深化丰富资产,提升资本结构,扩张银行信贷推广室内空间,提高风险性抵挡工作能力。一起也有益于丰富多彩证券市场项目投资种类,考虑投资人多元化要求。

1月24日,就在中行400亿永续债发售前夜,银保监会公布,为适用银行业深化丰富资产,提升资本结构,扩张银行信贷推广室内空间,提高服务项目实体经营和风险性抵挡工作能力,丰富多彩保险资金配备,银保监会将容许保险机构项目投资满足条件的金融机构二级资本债券和无固定不动限期资产债卷。

而人民银行官网发布消息称,1月25日,中行在银行间债券销售市场取得成功发售400亿美元无固定不动限期资产债卷,此次债卷吸引住了境外的140多家投资人参加申购,包含车险公司、证劵公司、代理记账公司、证券基金、投资理财产品等地区证券市场关键投资者,及其中央银行、车险公司和投资管理公司等海外组织。代表早已有保险资金参加了当天中国银行永续债的发售。

从资产规模看,保险资金是销售市场上关键的投资者,以长期投资和设计风格稳进而出名。

截止2018年10月,保险资金应用账户余额超过15.79万亿,比年末提高5.84%。从大类资产配置看,存款超过2.2万亿,占有率14.05%;债卷55684.84亿美元,占有率35.26%;个股和证券基金20054.68亿美元,占有率12.7%;别的项目投资59992.14亿美元,占有率37.99%。

文中源于中国基金报

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