“中国版IFRS9”券商估值指引发布中证协鼓励使用内评模型计

2019-10-18 19:28

中国证券业协会7日公布3项指引,对证券公司金融衍生工具估值、证券公司及有关地区分公司拥有的非上市企业股份的估值作出标准优化,另外对证券行业金融衍生工具减值作出灵便要求。

金融衍生工具有关规则早就在上年就早已颁布,2019年1月1日早已执行。但是,中证协为相互配合新规则的执行,对证券公司科学研究、有效地对金融衍生工具开展估值和减值开展具体指导,制订了《证券公司金融衍生工具估值指引》、《非上市企业股份估值指引》及《证券公司金融衍生工具减值指引》,并且经过研究会第七届联合会第八次大会表决权根据,于9月7日宣布公布。

实际上,所述标准为相互配合国家财政部2017年公布的“中文版 IFRS9”新金融衍生工具规则而制订。

国际会计准则联合会 2014年公布《国际性财务报表规则第9号 ——金融衍生工具》(IFRS9),于2018年1月1日起效并替代原来《国际会计准则第39号——金融衍生工具》(IAS39)。

依照我国政府会计准则与国际性财务报表规则不断趋同化这一方位,国家财政部于 2017年3月31日修定《政府会计准则第22号——金融衍生工具确定和计量检定》、《政府会计准则第23号——资产迁移》、《政府会计准则第24号——套期财务会计》。这三项规则也被变成“中文版 IFRS9”,截至2018年1月1日执行。

与旧规对比,“中文版IFRS9”有几大转变。一要在金融衍生工具归类和计量检定层面,资产归类由“四归类”改成“三归类”,降低资产类型,提升归类的普遍性和相关财务会计解决的完整性;二要对减值的处理过程,金融业资产减值财务会计由“已产生损害法”改成“预估损害法”,以更为立即、全额记提金融业资产减值损失,表明和预防资产信贷风险;三是修定套期财务会计有关要求,使套期财务会计更为属实体现公司的风险管控主题活动。

国际性中国新标准的执行,促使金融衍生工具的计量检定产生很大转变,按公允价值计量检定的资产范畴扩张、经营规模提升,对证券公司的纯利润和资产总额等重要财务指标也造成必须危害。

“为相互配合金融衍生工具新规则的执行,具体指导证券公司科学研究、有效地对金融衍生工具开展估值,另外提升制造行业财务报表的对比性,研究会根据有关企业会计准则,另外参照中基协对于基金估值的有关要求,拟定了《证券公司金融衍生工具估值指引》,并对于非上市企业股份估值这翻新规则执行全过程中的难题拟定了《非上市企业股份估值指引》。”中证协称,另外为标准证券公司金融衍生工具减值的计量检定,提升制造行业财务报表的对比性,考虑制造行业金融衍生工具规则变换的必须,研究会机构拟定了《证券公司金融衍生工具减值指引》(下称《减值指引》)。

在其中,金融衍生工具估值指引确立,证券公司拥有的个股、债卷、股票基金、衍生工具、非上市企业股份、资管计划等资产和担负的金融业债务,能够以公允价值计量检定。指引还明文规定了不一样特点资产的估值方法。

《非上市企业股份估值指引》对于的则是证券公司及有关地区分公司拥有的非上市企业股份估值。指引例举了非上市企业股份估值的关键方式、可用情况及计算方法,包含销售市场乘数法、近期股权融资价格法、制造行业指标值法、自由现金流折现法、股利分配折现法、重臵成本法等。指引还例举了流通性打折的关键统计分析方法及计算方法,例如列举 “看跌期权法”的几类计算方式及计算方法。

除此之外,中证协在《减值指引》中,对各种业务流程的具体做法以实例方式开展了表明。但是充分考虑证券公司风险管控的实际实践活动,中证协沒有在指引中确立实际的量化分析规范,以兼具操作过程中的实用性和协调能力。

在制订减值指引时,中证协还参照了商业银行工作经验。研究会觉得,现阶段商业银行已在执行巴塞尔协议监管资本计量检定高級法及IFRS9的全过程中,累积了丰富多彩的內部定级运用工作经验,将内评結果应用于贷前贷中贷后全流程优化中,风险性管理能力提高明显。

近年来,效仿商业银行工作经验,融合证券行业风险管控要求,排行前例的证券公司已集中化开发设计了內部定级实体模型及配套设施的系统软件和步骤,证券行业的內部定级服务体系处在不断推进和提升环节。

但是中证协还表达,激励证券公司应用內部定级实体模型记提减值准备,这将有益于证券行业的內部定级服务体系和运用,提高全部制造行业的风险管控工作能力和技术实力。

(来源于:上海第一财经)

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